投保知识
产品信息更透明 分红险可以配置吗？
说到分红险，有的消费者可能比较陌生。但其实在2008年国际金融危机之后，也曾一度占据保险市场的主导地位，虽然后来逐渐变成了配角，但随着最近3.0%预定利率的固定收益类储蓄险面世，又有不少保险公司开始重新推出分红险产品。更重要的是，监管新规要求险企披露分红险的“红利实现率”，增加产品透明度，切实保障消费者的知情权。那么，更透明的分红险产品，我们可以配置吗？
首先来看什么是分红险。分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按照一定的比例，分配给用户的一种人寿保险。简单来说，分红险除了具备一些基本的保障功能外，投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红，也就是“保障+分红”。
一般来说，分红险的保单利益可以分成保证利益和红利利益两部分：保证利益是指白纸黑字写在合同上，是一定可以拿到手的最低收益；分红利益是保险公司派发的分红，是多是少根据经营情况决定，这部分收益是不确定的。
目前大多数分红险都不能单独购买，而是以附加险的形式，附加在主险之上，供被保人购买。比如分红型年金险、分红型终身寿险、分红型重疾险或者是分红险两全险等。
以分红型年金险为例，我们账户里的现价每年按照约定的利率上涨，同时，我们每年还能额外获得分红的额度。
那么，分红险的红利都是怎么分配的？一般来说，我们投保人所分得的红利，主要来源于利差、死差、费差、退保差和其他差益产生的超额利润，称作可分配盈余。当然，实际分红的时候，究竟用哪几样“差”来分，由保险公司自行确定。
有单差分红的，仅“利差”参与分红；有两差分红的，即“死差+利差”参与分红；有三差分红的，即“死差+利差+费差”参与分红；当然也有全差分红，上述所有损益均参与分红。
那是不是全差分红就一定比单差分红好呢？也不一定，因为分红最大来源还是利差。
利差是保险公司当年的实际投资收益与预计投资收益之间的差异所产生的损益，死差则是保险公司当年被保人实际死亡发生率与预计死亡发生率的差异所产生的损益，费差是保险公司当年实际运营管理费用与预计运营管理费用的差异所产生的损益。除了这3个主要的“差”，还是其他差益，基本上都是实际发生的情况与预计发生的之间差异产生的损益。
所以，分红险分的“盈余”，并不是保险公司当年的整体利润，而是与这款分红险有关的盈利。所以最终能获得的红利高不高，除了看公司整体经营策略，也要看分红账户经营情况和保单所在分红账户的可分配盈余情况等。
如果确实有盈余，根据监管规定：保险公司每年最少应将可分配盈余的70%分配给保单持有人。也就是说，保险公司不管赚多赚少，至少都得把可分配盈余的70%拿出来分。当然如果保险公司想给客户分的更多也可以。
通常以现金分红或增额红利进行分配，两种形式没有绝对的优劣之分。不过相较于现金分红，增额红利有机会保持稳定的投资收益率。
现在关键的问题来了，分红险值不值得买呢？
这首先就要看分红险的具体收益。一般来说，分红险的保证利益与目前市面上的最高有2.9%利率的年金险或者增额终身寿险相比要低一些。但如果加上分红利益，特别是长时间的分红，比如超过20年，这个收益就可观了，虽然有上限，而且过了下限后还会略有回落，但总体利益仍然不错。
那是不是就是推荐大家配置分红险呢？这个主要看个人投资规划需求。
因为，分红利益部分是不固定的。在目前3%的预定利率时代，固收类的年金险和增额终身寿险，复利收益率最高也就是无限接近3%。分红险不一样，在保证一定收益的前提下，比如保证利率2.2%-2.5%左右，它有机会突破3%甚至3.5%。而且，今年7月开始，监管部门要求保险公司都要公布红利实现率，即保险公司实际派发的红利和计划书利率演示红利的比值。
我们可以通过实现率，来大致评估一款分红险产品是否值得投资：红利实现率＞100%，则表示实际红利超过演示红利，实际分红利益比较乐观，而且长期红利实现率越高，说明这家保险公司的经营相对更稳健。如果红利实现率＜100%，那么这款产品的实际红利存在少于演示红利的情况，实际分红有可能低于购买时的预期。
因此，相比以前来说，现在买分红险，产品情况更加透明，大家也有更多可参考的数据维度。如果你想要在基础保证部分之上，追求稳健高一层收益，有去了解红利实现率等投资数据的，分红险更适合。毕竟相比于股票、基金等产品，分红险因为有保证利益+红利利益，总体来说还是比较稳健的产品。如果是喜欢简单，就想要非常明确收益的朋友，传统型的3.0%产品会更适合。
首先来看什么是分红险。分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按照一定的比例，分配给用户的一种人寿保险。简单来说，分红险除了具备一些基本的保障功能外，投保人还可以额外再获得保险公司当年的盈利分红，也就是“保障+分红”。
一般来说，分红险的保单利益可以分成保证利益和红利利益两部分：保证利益是指白纸黑字写在合同上，是一定可以拿到手的最低收益；分红利益是保险公司派发的分红，是多是少根据经营情况决定，这部分收益是不确定的。
目前大多数分红险都不能单独购买，而是以附加险的形式，附加在主险之上，供被保人购买。比如分红型年金险、分红型终身寿险、分红型重疾险或者是分红险两全险等。
以分红型年金险为例，我们账户里的现价每年按照约定的利率上涨，同时，我们每年还能额外获得分红的额度。
那么，分红险的红利都是怎么分配的？一般来说，我们投保人所分得的红利，主要来源于利差、死差、费差、退保差和其他差益产生的超额利润，称作可分配盈余。当然，实际分红的时候，究竟用哪几样“差”来分，由保险公司自行确定。
有单差分红的，仅“利差”参与分红；有两差分红的，即“死差+利差”参与分红；有三差分红的，即“死差+利差+费差”参与分红；当然也有全差分红，上述所有损益均参与分红。
那是不是全差分红就一定比单差分红好呢？也不一定，因为分红最大来源还是利差。
利差是保险公司当年的实际投资收益与预计投资收益之间的差异所产生的损益，死差则是保险公司当年被保人实际死亡发生率与预计死亡发生率的差异所产生的损益，费差是保险公司当年实际运营管理费用与预计运营管理费用的差异所产生的损益。除了这3个主要的“差”，还是其他差益，基本上都是实际发生的情况与预计发生的之间差异产生的损益。
所以，分红险分的“盈余”，并不是保险公司当年的整体利润，而是与这款分红险有关的盈利。所以最终能获得的红利高不高，除了看公司整体经营策略，也要看分红账户经营情况和保单所在分红账户的可分配盈余情况等。
如果确实有盈余，根据监管规定：保险公司每年最少应将可分配盈余的70%分配给保单持有人。也就是说，保险公司不管赚多赚少，至少都得把可分配盈余的70%拿出来分。当然如果保险公司想给客户分的更多也可以。
通常以现金分红或增额红利进行分配，两种形式没有绝对的优劣之分。不过相较于现金分红，增额红利有机会保持稳定的投资收益率。
现在关键的问题来了，分红险值不值得买呢？
这首先就要看分红险的具体收益。一般来说，分红险的保证利益与目前市面上的最高有2.9%利率的年金险或者增额终身寿险相比要低一些。但如果加上分红利益，特别是长时间的分红，比如超过20年，这个收益就可观了，虽然有上限，而且过了下限后还会略有回落，但总体利益仍然不错。
那是不是就是推荐大家配置分红险呢？这个主要看个人投资规划需求。
因为，分红利益部分是不固定的。在目前3%的预定利率时代，固收类的年金险和增额终身寿险，复利收益率最高也就是无限接近3%。分红险不一样，在保证一定收益的前提下，比如保证利率2.2%-2.5%左右，它有机会突破3%甚至3.5%。而且，今年7月开始，监管部门要求保险公司都要公布红利实现率，即保险公司实际派发的红利和计划书利率演示红利的比值。
我们可以通过实现率，来大致评估一款分红险产品是否值得投资：红利实现率＞100%，则表示实际红利超过演示红利，实际分红利益比较乐观，而且长期红利实现率越高，说明这家保险公司的经营相对更稳健。如果红利实现率＜100%，那么这款产品的实际红利存在少于演示红利的情况，实际分红有可能低于购买时的预期。
因此，相比以前来说，现在买分红险，产品情况更加透明，大家也有更多可参考的数据维度。如果你想要在基础保证部分之上，追求稳健高一层收益，有去了解红利实现率等投资数据的，分红险更适合。毕竟相比于股票、基金等产品，分红险因为有保证利益+红利利益，总体来说还是比较稳健的产品。如果是喜欢简单，就想要非常明确收益的朋友，传统型的3.0%产品会更适合。
